Forex Swap Ve Pivot Nasıl Hesaplanır?

1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars (2 votes, average: 5,00 out of 5)
Loading...

Swap Nedir?

Forex piyasalarında kullanılmakta ve yatırımlarımızı yönetmemizi sağlayan, hesaptaki varlıkları etkileyen negatif ya da pozitif bir hesap hareketine swap adı verilmektedir. Swap, belirli bir zaman aralığında, varsayılan bir parasal miktarı eşit olan herhangi iki adet varlığın oluşturacağı nakit akışlarının değiş tokuş yapılması işlemine verilen ad olarak da bilinmektedir.

Swap Nasıl Hesaplanır?

Finans piyasalarında faiz, emtia, hisse senedi ve para swapı gibi alakalı varlıklar üzerinden swap gelir ve giderleri elde edilmektedir. Forex piyasalarında swap terimi diğer finansal piyasaların aksine taşıma maliyeti olarak gözükmektedir.

Swapı bir örnekle açıklayalım. Euro’nun Dolara göre değerleneceğini düşünürsek, Forex hesabında mevcut olan Dolar varlığı ile EUR/USD paritesin de alım açıldığını farz edelim. Bu işlem yapıldıktan sonra Dolar varlıkları ile işlem gören parite üzerinden Euro almış olunur. Diğer bir deyiş ile açılan bu alım işlemi bir miktarı Dolar’ı ödünç olarak satar. Bir miktar da Euro ödünç alınır. Eğer ki kapanışı aynı gün içinde gerçekleştirilmez ise hesapta swap adı altında gelir veya kesinti gideri yansıtılır. Bunun sebebi ise Forex piyasalarında satılan para birimi için faiz alınmasıdır. Satın alınan para birimi için pozisyon kapatılana kadar faiz ödenmektedir.

Hesap detaylarına baktığınızda alınan faiz ile verilen faiz arasındaki faizin yansıdığı görülmektedir. Aynı gün kapatılan pozisyonlar için bu durum söz konusu olmaz.

Yukarıdaki örnekte anlaşıldığı üzere ödünç alınan Dolar için faiz alınır, ödünç alınan Euro için ise faiz verilir. Dolar’ın faizinin Euro’dan düşük olması bu pozisyonda swap bedelini karşımıza negatif olarak yansıtır. Eğer ki faiz yüksek bir para birimi satılıp faizi düşük bir para birimi alınacak ise hesaba pozitif bir swap geliri yansır. Neticeye bakılırsa, bu iki faizin arasındaki fark hesaba iş günü gece saat 00:00’da eklenir.

Pivot Nedir?

Piyasadaki hareketli durumlardan en iyi şekilde yararlanabilme ve bu hareketleri öngörebilme adına çeşitli matematiksel hesaplamaların yapılması ve bu hesaplamaların hangi tarafa doğru ağırlığı olduğunu görmemizi sağlayan sisteme Pivot denmektedir. Pivot kısaca matematiksel bir hesaplama yöntemidir. Pivot ayrıca teknik olarak analizi yapılan bir yöntemdir.

Pivot Nasıl Hesaplanır?

Pivot hesaplama yöntemindeki bazı unsurlar, bu yöntemi tercih eden traderlar için farklılık gösterebilmektedir. Ancak bu farklı durumlara rağmen, ortak bir algı ifade edilecek olursa, geçmiş fiyat hareketlerinde en düşük (low), en yüksek (high), kapanış (close) fiyatları pivot seviyesini belirlemek için son derece önemli bir konumdadır.

Pivot konusunda yükseliş ve düşüş trendleri görülmektedir. Herhangi bir tane finansal varlığın o andaki fiyatı, Pivot seviyesinden daha altta yer alıyor ise alakalı olan finansal varlığa Aşağı Yönlü Baskı mevcuttur denmektedir. Bu durumda destek noktalarından hedeflenme ihtimali çok kuvvetlidir. Eğer ki herhangi bir finans varlığının o andaki fiyatı, Pivot seviyesinden daha yüksekte ise alakalı olan finans varlığının Yukarı Yönlü Baskı durumu vardır denir. Bu durumda direnç noktalarından hedeflenme ihtimali kuvvetlidir.

Pivot hesaplama yöntemleri nelerdir?

Pivot hesaplama yöntemlerinin farklı matematiksel yöntemlerden oluştuğu bilinmektedir. Bu yöntemler şunlardır:

– Camarilla Yöntemi ile Pivot Hesaplanması

– Woodie Yöntemi ile Pivot Hesaplanması

– Fibonacci Yöntemi ile Pivot Hesaplanması

– Klasik Yöntem ile Pivot Hesaplanması işlemi yapılmaktadır.

Forex piyasalarında yukarıda belirtilen yöntemler arasında en çok kullanılanları Camarilla yöntemi ve Klasik yöntemdir. Bu yöntemler diğer yöntemlere göre biraz daha öndedir.

Peki, bu yöntemlerle hesaplamalar nasıl yapılmaktadır. Hesaplamalara geçmeden önce hesapta kullanılacak hususların kısaltmalarını inceleyelim.

Pivot Noktası: P

En Yüksek Fiyat: H

En Düşük Fiyat: L

Kapanış Fiyatı: C

Destek Noktaları: S1, S2, S3

Direnç Noktaları: R1, R2, R3

Hesaplarda kullanılacak olan kısaltmaları da öğrendikten sonra hesaplama işlemine geçebiliriz. İlk olarak en çok kullanılan yöntemlerden biri Klasik Yöntem ile hesaplama yapalım.

Klasik Yöntem ile Örnek Hesaplama

Öncelikle Klasik Yöntem için kullanılacak olan formülünü belirtelim ve ardından hesaplamaya başlayalım.

Pivot = (H + C + L) / 3

R1 = 2 x P – L

R2 = P + (R1 – S1)

R3 = H + 2 x (P – L)

S1 = 2 x P – H

S2 = P – (R1 – S1)

S3 = L – 2 x (H – P)

Herhangi bir tarihteki altın fiyatının en yüksek, en düşük ve kapanış fiyatları dikkate alınarak bir sonraki gün için hesaplamalar yapılmıştır. Aşağıda yer alan değerler örnek değerler olarak alınmıştır.

En Yüksek Fiyat (H) : 1221,34

En Düşük Fiyat (L) : 1212,21

Kapanış Fiyatı (C) : 1217,13

Yukarıdaki mevcut bilgilere göre Klasik Yönteme göre ilk etapta Pivot değeri hesaplanır.

P: (1221,34 + 1212,21 + 1217,13) / 3 = 1216,89

Pivot noktasını Klasik yöntemi kullanarak hesaplamış olduk. Şimdi ise belirlenen pivot noktası ile Altın’ın yönünü daha kolay bir şekilde belirleyebiliriz. Şuanda altının 1219,64 seviyesinde olduğunu düşünürsek, Pivot seviyesi de şuan ki altın fiyatının altında olduğu süre boyunca, Altın için yükselişin devam edeceği ihtimalini kuvvetlendirmektedir. Altının yükseliş veya düşüş yönüne karar verdikten sonra fiyatlarının hareketlerinin ne olacağını tayin edebiliriz. Bu aşama için Destek ve Direnç noktalarını hesaplamamız gerekir. Hesaba göre yatırımımıza daha net karar verebiliriz. İlk aşamada 1. Direnç ve 1. Destek noktalarını hesaplayalım.

1.Direnç noktası 2 x Pivot seviyesi – En düşük fiyat formülü hesaplanmaktadır.

R1 = 2 x P – L

R1 = 2 x 1216,89 – 1212,21 = 1221,57

Altın fiyatı, 1216,89 pivot değerinin üzerinde olmayı sürdürürse gideceği ilk yer 1. Direnç noktası olan 1221,57 değeridir.

1.Destek noktası ise 2 X Pivot seviyesi – En yüksek fiyat formülü ile hesaplanmaktadır.

S1 = 2 x P – H

S1 = 2 x 1216,89 – 1221,34 = 1212,44

Altın fiyatı eğer ki 1216,89 pivot değerinin aşağısında kırılacak olursa ilk yer 1. Destek noktası olan 1212,44 değeridir. Pivot, 1.Direnç ve Destek noktalarını hesapladıktan sonra, altın fiyatının daha ileride hangi seviyelerine geleceğini hesaplayalım. Bunun için 2. Ve 3. Direnç ve Destek seviyelerini hesaplamamız gerekir.

  1. Direnç noktası Pivot seviyesi + (1. Direnç noktası – 1. Destek noktası) formülünden hesaplanmaktadır.

R2 = P + (R1 – S1)

R2 = 1216,89 + (1221,57 – 1212,44) = 1226,02

Altın fiyatı 1. Direnç noktası 1221,57 değerinde kalmayı sürdürürse 2. Direnç noktası olan 1226,02 değerine çıkabilir. 2. Destek noktası ise Pivot seviyesi – (1. Direnç noktası – 1 Destek noktası) formülünden hesaplanmaktadır.

S2 = P – (R1 – S1)

S2 = 1216,89 – (1221,57 – 1212,44) = 1207,76

Altın fiyatı 1. Destek noktası 1212,44 değerinden kalmayı sürdürürse 2.Destek noktasına yani 1207,76 değerine düşebilir. Son olarak ise 3. Direnç ve Destek noktalarını hesaplıyoruz.

  1. Direnç noktası En yüksek fiyat + 2 x(Pivot seviyesi – En düşük fiyat) formülünden hesaplanmaktadır.

R3 = H + 2 x (P – L)

R3 = 1221,34 + 2 x (1216,89 – 1212,21) = 1230,7

  1. Destek noktası ise En düşük fiyat – 2 x (En yüksek fiyat – pivot seviyesi) formülünden hesaplanmaktadır.

S3 = L – 2 x (H – P)

S3 =1212,21 – 2 x (1221,34 – 1216,89) = 1203,31

Camarilla Hesaplama Yöntemi

En çok kullanılan diğer bir yöntem olan Camarilla yöntemine göre ise pivot, direnç ve destek noktaları aşağıdaki formüllere göre hesaplanmaktadır.

Pivot = (H + C + L) / 3

R1 = ((H – L) x (1.1 / 12)) + C

R2 = ((H – L) x (1.1 / 6)) + C

R3 = ((H – L) x (1.1 / 4)) + C

S1 = C – ((H – L) x (1.1 / 12))

S2 = C – ((H – L) x (1.1 / 6))

S3 = C – ((H – L) x (1.1 / 4))

Forex Swap Ve Pivot Nasıl Hesaplanır? YAPILAN YORUMLAR